Weltportfolio einfach erklärt – 1 ETF, 70/30 oder 60/30/10?

Am Anfang meiner Investmentreise habe ich mich durch unzählige Meinungen im Internet gearbeitet. Einzelaktien, Trends, neue ETFs, Kryptowährungen – gefühlt gab es jeden Tag eine neue „beste“ Strategie.

Und jedes Mal hatte ich das Gefühl, meine eigene Entscheidung wieder hinterfragen zu müssen.

Mit anderen Worten: Ich suchte nach einer aktiven Möglichkeit, den Markt zu schlagen und eine Überrendite einzufahren. Schlussendlich kam ich zu der Erkenntnis, dass ich die Märkte ohne eine Kristallkugel nicht dauerhaft schlagen werde.

Zu dieser Zeit stieß ich zum ersten Mal auf die Strategie des Weltportfolios und war von dessen Idee sofort begeistert: Warum versuchen, den Markt zu schlagen, wenn ich auch einfach am Marktwachstum teilhaben kann? Außerdem hatte ich das Gefühl, dass ich diese Strategie auch langfristig durchziehen kann.

Genau deshalb bin ich beim Weltportfolio gelandet. Doch was genau ist eigentlich ein Weltportfolio?

Ein Weltportfolio verfolgt einen einfachen, aber sehr starken Ansatz:

Du investierst nicht in die Aktie eines Einzelunternehmens, sondern in einen großen Korb, der die globale Weltwirtschaft abbildet.

Das bedeutet konkret: Du kaufst hunderte oder sogar tausende Unternehmen auf einmal – über ETFs. Die Gewichtung der Einzelunternehmen im ETF wird dabei meist über deren Börsenwert ermittelt.

Die dahinterliegende Annahme ist simpel: Die Weltwirtschaft wächst langfristig.

Dafür gibt es zwar keine 100 % Garantie, aber wenn du dir die letzten Jahrzehnte anschaust, dann war genau das der Fall – trotz Krisen, Inflation und verschiedener Unsicherheiten. Und für den unwahrscheinlichen Fall, dass die Weltwirtschaft auf lange Sicht doch nicht wachsen sollte: Dann hätten wir vermutlich ganz andere Sorgen als unser Depot.

Aber warum funktioniert die Strategie des Weltportfolios so gut?

Für mich liegt die Stärke des Weltportfolios vor allem darin, dass ich die Strategie langfristig durchziehen kann. Der Grundgedanke dahinter ist einfach:

Du versuchst nicht, den Markt zu schlagen. Du bist der Markt.

Das basiert auf der Idee effizienter Märkte: Informationen sind bereits im Preis enthalten, und es ist langfristig schwer, systematisch besser zu sein als der Durchschnitt. Das bedeutet nicht, dass niemand den Markt schlagen kann. Aber es bedeutet, dass es für die meisten sehr schwierig ist – vor allem dauerhaft.

Der zweite entscheidende Punkt ist, dass sich ein Weltportfolio wunderbar per Buy & Hold umsetzen lässt. Buy & Hold heißt: Du kaufst weiter wie geplant ETF-Anteile und hältst sie langfristig im Depot – unabhängig davon, was der Markt gerade tut. Gerade dieser Punkt wird oft unterschätzt. Viele Renditeverluste entstehen nicht durch schlechte Anlageprodukte (z.B. Einzelaktienauswahl), sondern durch falsches Verhalten – zu früh verkaufen, zu spät einsteigen, ständig umschichten. Ein Weltportfolio nimmt dir genau diese Fehlerquelle weitgehend ab.

In der Praxis läuft das meist über einen ETF-Sparplan, mit dem Monat für Monat automatisch Geld in breit aufgestellte ETFs investiert wird. – unabhängig davon, ob die Märkte gerade steigen oder fallen.

An dieser Stelle möchte ich dir drei besonders beliebte Varianten der Weltportfolio-Strategie inkl. Beispiel-ETFs vorstellen:

• 1 ETF Weltportfolio
• 70/30 Weltportfolio
• 60/30/10 Weltportfolio

Die folgende Tabelle hilft dir, die Unterschiede schnell zu verstehen:

Schauen wir uns die Varianten einmal im Detail an. Dabei skizziere ich die Grundidee und visualisiere diese per Diagramm. Anschließend folgt die Nennung von ETFs, mit denen sich diese Strategie umsetzen lässt.

Die einfachste Lösung ist ein einzelner ETF, der bereits Industrieländer und Schwellenländer kombiniert.

Typische Beispiele sind:

• MSCI ACWI ETFs
• FTSE All-World ETFs

Du erwirbst nur ein Produkt und bist sofort global investiert. Gerade in Kombination mit einem ETF-Sparplan ist das extrem unkompliziert.

Für Einsteiger ist das oft die beste Lösung, weil sie sofort funktioniert und keine Pflege, wie zum Beispiel Rebalancing, benötigt. Gleichzeitig ist sie auch für Fortgeschrittene interessant, die bewusst auf Einfachheit setzen.

Der einzige echte Nachteil: Du gibst die Kontrolle über die Gewichtung der Regionen (Industrieländer, Schwellenländer) vollständig ab. Sogenannte Small Caps (siehe weiter unten) sind meist nicht enthalten.

Die „klassische“ Umsetzung des Weltportfolios besteht aus zwei ETFs:

• 70 % World ETFs
• 30 % Emerging Markets ETFs

Hier trennst du bewusst zwischen entwickelten Industrie- und Schwellenländern. Die Grundannahme dieser Strategie ist, dass das Wirtschaftswachstum der Schwellenländer,zu denen unter anderem Länder wie China, Indien oder Brasilien zählen, in den nächsten Jahrzehnten das Wirtschaftswachstum der Industrienationen übersteigen könnte.

Das gibt dir mehr Kontrolle, weil du die Gewichtung selbst festlegen kannst. Gleichzeitig entfernst du dich aber von der Gewichtung nach Börsenwert. Die 70/30-Aufteilung ist also keine „richtige“ Gewichtung im objektiven Sinne, sondern eine bewusste Entscheidung.

Bei dieser Strategie musst du gelegentlich rebalancen, also deine ursprüngliche Aufteilung von 70/30 wiederherstellen. Das kannst du zum Beispiel lösen, indem du untergewichtete Positionen gezielt stärker besparst oder die Aufteilung bei Bedarf durch Käufe und Verkäufe wieder anpasst.

Sinnvoll ist es, sowohl für die Industrieländer als auch für die Schwellenländer den gleichen Index zu wählen. Grund dafür ist, dass verschiedene Indizes Industrie- und Schwellenländer unterschiedlich einteilen. Somit kann es passieren, dass beispielsweise der MSCI das Land Südkorea als Industrieland einteilt, aber der FTSE Südkorea als Schwellenland betrachtet. Wenn du beide Indexfamilien (MSCI und FTSE) mischst, kann das zu Überschneidungen und Lücken führen. Im Extremfall ist ein Land doppelt vertreten, während andere Regionen schwächer vertreten sind.

Wenn du das Portfolio noch breiter aufstellen willst, kannst du Small Caps (börsengelistete Kleinunternehmen) ergänzen.

Eine typische Aufteilung wäre:

• 60 % World ETFs
• 30 % Emerging Markets ETFs (inkl. Small Caps)
• 10 % World Small Caps ETFs

Damit deckst du einen größeren Teil der globalen Wirtschaft ab, insbesondere kleinere Unternehmen.

Das macht das Portfolio theoretisch vollständiger, bringt aber auch mehr Schwankung mit sich. Small Caps reagieren oft stärker auf Marktbewegungen und können über längere Zeiträume hinterherhinken.

Außerdem steigt der Aufwand: Mehr ETFs bedeuten mehr Pflege und konsequenteres Rebalancing.

Im Vergleich zum oben vorgestellten Portfolio der 70/30 Weltportfolio Strategie ist in diesem dritten Portfolio ein Emerging Markets IMI ETF enthalten. Die Abkürzung IMI steht für Investable Market Index und bedeutet, dass neben großen und mittelgroßen Unternehmen auch Small Caps enthalten sind.

Ein Weltportfolio ist vor allem eines: einfach und robust.

Du bist breit investiert, brauchst keine Einzelentscheidungen zu treffen und kannst deine Strategie über Jahre hinweg durchziehen. Gerade in Kombination mit einem Sparplan entsteht ein sehr ruhiger und planbarer Ansatz.

Der Nachteil ist genauso klar: Du wirst nie „den Markt schlagen“. Du bekommst immer den Marktdurchschnitt.

Ob das ein Problem ist, hängt davon ab, was du willst. Für viele ist genau dieser Durchschnitt langfristig mehr als ausreichend.

Ein weiterer Nachteil des Weltportfolios ist die Gewichtung nach Börsenwert, wodurch die USA in solchen Portfolios oft einen Anteil von deutlich über 50 % haben. Das liegt unter anderem an der stärkeren Aktienkultur in den USA. Beispielsweise sind in Deutschland viele große Unternehmen wie Aldi und Bosch gar nicht an Börsen gelistet.

Viele Anleger stören sich an der hohen USA-Gewichtung in globalen Indizes.

Die Reaktion ist oft: Europa stärker gewichten. Das ist absolut legitim – wichtig ist nur, dass du dir bewusst bist, was du damit tust. Damit entfernst du dich allerdings bewusst von der reinen Gewichtung nach Börsenwert. Das kann sinnvoll sein, wenn du dich mit der hohen USA-Gewichtung unwohl fühlst.

Hier würde sich beispielsweise die gezielte Beimischung des Stoxx Europe 600 Index anbieten (z.B. Amundi Core Stoxx Europe 600 UCITS ETF (Acc); ISIN: LU0908500753; WKN: LYX0Q0).

Die entscheidende Frage ist nicht, welche Variante theoretisch optimal ist.

Entscheidend ist eher, welche Variante du langfristig durchziehen kannst..

Wenn du maximale Einfachheit willst, reicht das 1 ETF Portfolio völlig aus. Wenn du mehr Kontrolle möchtest, kannst du zwei ETFs für Industrie- und Schwellenländer nach der 70/30 Strategie oder drei ETFs für die Abdeckung von Small Caps (Kleinunternehmen) nach der 60/30/10 Strategie kombinieren. Oder vielleicht möchtest du auch Europa stärker gewichten und den oben genannten Stoxx Europe 600 Index einbeziehen?

Am Ende kommt es auf deine persönlichen Vorlieben an.

Das Weltportfolio ist keine spektakuläre Strategie. Und genau das ist für viele sein größter Vorteil.

Statt ständig aktiv handeln zu müssen, investierst du breit in den globalen Aktienmarkt. So gibst du dir selbst die Chance, langfristig von der positiven Entwicklung der Weltwirtschaft zu profitieren und Vermögen aufzubauen – ohne ständig aktiv eingreifen zu müssen.

Der Einstieg ins Weltportfolio ist dabei einfacher, als viele denken. Du eröffnest ein Depot, wählst deine ETFs gemäß der von dir gewählten Variante des Weltportfolios und richtest einen Sparplan ein. Danach geht es vor allem darum, dranzubleiben.