Das sogenannte Weltportfolio ist unter den passiven Investoren eine der beliebtesten Investmentstrategien. Welche Strategie diesem Portfolio zu Grunde liegt, verrate ich Dir in diesem Beitrag. Des Weiteren stelle ich Dir drei Beispiel Weltportfolios vor.

Die Strategie des Weltportfolios

Wie der Name bereits erahnen lässt, beabsichtigt das Weltportfolio, den weltweiten Markt nachzubilden. Hierfür werden verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe so kombiniert, dass diese den weltweiten Markt möglichst genau nachbilden. Eine 100 % genaue Nachbildung des weltweiten Markts ist jedoch nicht möglich. Daher fokussiert sich ein Großteil der Investoren auf die Nachbildung des weltweiten Marktes mit Hilfe von ETFs auf Unternehmensaktien. Die Vor- und Nachteile dieser Portfoliostrategie stelle ich Dir nun vor.

Nach- und Vorteile eines Aktien ETF Weltportfolios

Nachteile

• Durch das Nachbilden des weltweiten Marktes erhält der Investor „nur“ die 7-10 % jährliche Rendite des weltweiten Marktes. Dadurch ist das Outperformen – also das Gewinnen gegen den weltweiten Markt – nicht möglich.
• Das Weltportfolio ist effizient aber auch etwas laaangweilig: Geben wir es ruhig zu: In den meisten von uns versteckt sich der Drang, den weltweiten Markt durch aktives Stock-picking zu schlagen und eine höhere Rendite als die allgemeine weltweite Marktrendite zu erzielen. Trotz dieses Dranges ist es sinnvoll, die Grundlage des Aktienportfolios auf ein Weltportfolio zu gründen, um sein persönliches Risiko zu minimieren.

Vorteile

• Durch die Fokussierung auf Aktien statt der Fokussierung auf Anleihen und Rohstoffe wird die Anlageklasse mit der höchsten Renditeerwartung bevorzugt. Historisch betrachtet konnten weltweite Aktien ETFs jährlich 7-10 % Rendite erzählen.
• Durch die Nutzung von Aktien ETFs lässt sich der weltweite Markt kostengünstig nachbilden.
• Durch die Nutzung weltweiter ETFs ist eine maximale Diversifikation auf viele Unternehmen gegeben. Somit verringert sich das Risiko für den Investor.
• Durch die Nutzung von Aktien ETFs kommt der Investor nicht in Versuchung, Stock-picking, also die Auswahl bestimmter Einzelaktien, zu betreiben.

Beispiele für Weltportfolios

Sicher bist Du mittlerweile schon sehr gespannt, wie sich die Weltportfoliostrategie nachbilden lässt. Im Folgendem werde ich Dir drei verschiedene Möglichkeiten vorstellen, die Strategie mit Hilfe von Aktien ETFs nachzubilden.

Weltportfolio 1: Die ganze Welt mit nur einem ETF

Dieses erste Portfolio setzt die Strategie mit nur einem einzigen ETF um, welcher die gesamte Welt abdeckt. Es wird in große (Large-Caps) und mittlere (Mid-Caps) Unternehmen aus Industrienationen und Schwellenländern investiert. Die Gewichtung richtet sich nach der aktuellen Marktkapitalisierung – also nach dem aktuellen Börsenwert der einzelnen Unternehmen. Hierdurch kommt es zu einer Gewichtung von ca. 90 % Industrienationen und 10 % Schwellenländer.

Weltportfolio 2: Die ganze Welt mit mehr Schwellenländer

Dieses zweite Portfolio investiert wie das erste Portfolio ebenfalls in große (Large-Caps) und mittlere (Mid-Caps) Unternehmen aus Industrienationen und Schwellenländern. Der Unterschied besteht darin, dass in diesem zweiten Portfolio die Schwellenländer bewusst übergewichtet werden. Es gibt viele Gründe für die Übergewichtung der Schwellenländer. Ein Grund ist die Annahme, dass das Wirtschaftswachstum der Schwellenländer, zu welchen neben etlichen afrikanischen Ländern auch China und Indien zählen, in den nächsten Jahrzehnten das Wirtschaftswachstum der Industrienationen übersteigen könnte.

Weltportfolio 3: Die ganze Welt mit mehr Schwellenländern und Small-Caps

Dieses dritte Portfolio investiert ebenfalls in große (Large-Caps) und mittlere (Mid-Caps) Unternehmen aus Industrienationen und Schwellenländern. Ebenfalls gewichtet dieses Portfolio wie auch das obere Portfolio 2 die Schwellenländer stärker. Dieses dritte Portfolio investiert zusätzlich jedoch noch in kleine (Small-Caps) Unternehmen aus Industrienationen und Schwellenländern. Durch die Beimischung der kleinen Unternehmen erhoffen sich Investoren, frühzeitig am Wachstum des „nächsten Apples oder Teslas“ in Form einer höheren Rendite teilzuhaben. Da viele Investoren davon ausgehen, dass das „nächste Apple oder Tesla“ aus einer der Industrienationen kommen wird, werden diese als separater ETF beigemischt.

In der folgenden Tabelle sind drei thesaurierende ETFs, mit welchen sich das Portfolio 3 nachbilden lässt. Es gelten die gleichen Anmerkungen wie zum Portfolio 2: Je nach Deinen Vorlieben, kannst Du Dich für eine andere Ausschüttungsmethode, andere ETF-Anbieter oder andere Indizes entscheiden. Achte auch hier darauf, Kombinationen verschiedener Indizes zu vermeiden. Im Vergleich zum zweiten Portfolio ist in diesem dritten Portfolio ein Emerging Markets IMI ETF enthalten. Die Abkürzung IMI steht für Investable Market Index und bedeutet, dass hier neben den großen und mittleren Unternehmen der Schwellenländer auch die kleinen Unternehmen enthalten sind.

Fazit Weltportfolio

Wie Du gesehen hast, gibt es viele verschiedene Möglichkeiten, ein Weltportfolio aufzubauen. Durch seine geringen Kosten und große Diversifikation, die zu einem geringeren Risiko führt, wird diese Portfolio Strategie von vielen passiven Investoren als Grundlage für Ihr Depot gewählt.

Wenn Du nun vorhast, ein Weltportfolio aufzubauen, kannst Du dies zum Beispiel bei diesen Brokern tun: Scalable Capital oder Trade Republic